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2018.07.17
導讀：2018年7月17日，盈峰環(huán)境（SZ.000967）發(fā)布重大資產(chǎn)重組報告書，公司擬以152.5億元收購中聯(lián)環(huán)境100%股權。此次并購完成后，上市公司將進一步完善環(huán)保產(chǎn)業(yè)，鞏固行業(yè)龍頭地位，大幅提高盈利能力。
強強聯(lián)合 又塑行業(yè)新龍頭
此次并購方案簡要如下，盈峰環(huán)境科技集團股份有限公司（簡稱“盈峰環(huán)境”）通過發(fā)行股份的方式購買長沙中聯(lián)重科環(huán)境產(chǎn)業(yè)有限公司100.00%股權。
根據(jù)中瑞出具的《盈峰環(huán)境科技集團股份有限公司擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)所涉及的長沙中聯(lián)重科環(huán)境產(chǎn)業(yè)有限公司股東全部權益價值項目資產(chǎn)評估報告》，中聯(lián)環(huán)境按收益法評估的評估價值為152.74億元。經(jīng)盈峰環(huán)境與寧波盈峰等8名股東協(xié)商一致，確定中聯(lián)環(huán)境100%股權的交易價格為152.5億元。
交易各方確認，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格按定價基準日前120個交易日的上市公司股票交易均價作為市場參考價，即8.4878元/股。經(jīng)協(xié)商一致，各方同意參考除權除息后的市場參考價的90%即7.6390元/股，確認本次發(fā)行價格為7.64元/股，不低于市場參考價的90%。
此次并購完成后，盈峰環(huán)境年營收將達到近150億元，將成為國內(nèi)環(huán)保行業(yè)名副其實的民營龍頭企業(yè)！
標的優(yōu)良 龍頭地位穩(wěn)固
本次重組對象中聯(lián)環(huán)境是一家集環(huán)衛(wèi)裝備研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，以及提供環(huán)衛(wèi)運營服務的環(huán)衛(wèi)一體化服務提供商，是國內(nèi)專業(yè)化環(huán)衛(wèi)裝備的龍頭企業(yè)和環(huán)衛(wèi)運營服務的主要供應商之一。
依托較強的科研實力、領先的環(huán)衛(wèi)裝備生產(chǎn)制造能力和較為完善的全國營銷網(wǎng)絡，中聯(lián)環(huán)境建構了國內(nèi)較為完善的環(huán)衛(wèi)裝備產(chǎn)品線，為客戶提供多種環(huán)衛(wèi)清潔裝備（清掃車、清洗車、市政車、除雪車）、垃圾收轉(zhuǎn)運裝備（垃圾車、垃圾站）、新能源及清潔能源環(huán)衛(wèi)裝備（純電動車、天然氣車）等成套設備解決方案。同時，中聯(lián)環(huán)境通過運用其成熟的環(huán)衛(wèi)裝備銷售服務網(wǎng)絡和優(yōu)秀的行業(yè)經(jīng)驗積淀，也積極拓展城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)項目的投資與運營。根據(jù)中國汽車技術研究中心提供的數(shù)據(jù)，連續(xù)多年，中聯(lián)環(huán)境已有環(huán)衛(wèi)裝備產(chǎn)品線的市場份額幾乎占據(jù)了整個行業(yè)的三分之一。
同時，作為高新技術企業(yè)，中聯(lián)環(huán)境還具有行業(yè)領先的研發(fā)能力，截至2018年4月30日共取得專利授權610項，并牽頭制訂了多項國家、行業(yè)、地方標準，擁有省級研究中心，曾獲得“湖南省十大知識產(chǎn)權領軍企業(yè)”稱號，并榮獲中國機械工業(yè)科學技術獎、湖南省科學技術進步獎、華夏建設科學技術獎等獎項。
環(huán)衛(wèi)新發(fā)展 行業(yè)迎來最好時代
隨著我國城鎮(zhèn)化進程加速，城市街道的清潔難度和環(huán)衛(wèi)需求在同時變大，僅看城市街道這一項數(shù)據(jù)，2006年至2016年，我國城市道路清掃保潔面積由48.5億平方米增至79.5億平方米，與此同時，城鎮(zhèn)生活垃圾產(chǎn)量由15,805萬噸增至19,525萬噸，增幅達23.5%。城鎮(zhèn)化發(fā)展，持續(xù)刺激著環(huán)衛(wèi)服務需求的釋放。
同時，據(jù)住建部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國城市垃圾每年清運量1.79億噸，農(nóng)村垃圾每年產(chǎn)生量約為1.5億噸，而城市的垃圾處理率可達90%，農(nóng)村垃圾處理率僅約50%。根據(jù)《全國農(nóng)村環(huán)境綜合整治“十三五”規(guī)劃》，明確到2020年，新增完成環(huán)境綜合整治的建制村13萬個，累計達到全國建制村總數(shù)的三分之一以上，需建成生活垃圾收集、轉(zhuǎn)運、處理設施450多萬個(輛)。國務院于2016年11月公布《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》，也明確提出在2020年底前，加快縣城垃圾處理設施建設，實現(xiàn)城鎮(zhèn)垃圾處理設施全覆蓋。未來，農(nóng)村環(huán)衛(wèi)市場潛力十足，能為環(huán)衛(wèi)服務行業(yè)乃至環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)整體提供廣闊的市場增值空間。
目前國內(nèi)環(huán)衛(wèi)作業(yè)主要由人工作業(yè)承擔，存在著勞動力短缺、老齡化、效率低下等諸多問題，因此環(huán)衛(wèi)作業(yè)的機械化、智能化勢必成為未來城市清潔的發(fā)展趨勢。
中聯(lián)環(huán)境環(huán)衛(wèi)智慧作業(yè)機器人
中聯(lián)環(huán)境SHZ18CAI型號智能駕駛掃地車
在環(huán)衛(wèi)裝備領域，中聯(lián)環(huán)境已經(jīng)掌握了新能源環(huán)衛(wèi)裝備開發(fā)、環(huán)衛(wèi)智慧作業(yè)機器人開發(fā)、無人駕駛環(huán)衛(wèi)裝備開發(fā)等多項行業(yè)領先技術，擁有完善的環(huán)衛(wèi)裝備產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)品體系，可滿足全國各地個性化環(huán)衛(wèi)裝備的需求。在環(huán)衛(wèi)服務領域，中聯(lián)環(huán)境也已擁有智慧環(huán)衛(wèi)云平臺的開發(fā)及應用等技術，可有效提升環(huán)衛(wèi)服務的運營效率和作業(yè)質(zhì)量。隨著政府推出的“雙創(chuàng)城市”“美麗鄉(xiāng)村建設”“藍天保衛(wèi)戰(zhàn)”等一系列環(huán)保政策的落地實施，必然會刺激釋放更多市場空間，盈峰環(huán)境選擇在這個關鍵時間點將中聯(lián)環(huán)境納入上市公司，并提出要進一步加強環(huán)衛(wèi)機器人的研發(fā)投入力度，可謂龍頭創(chuàng)新正當時。
協(xié)同發(fā)展，上市公司盈利能力大增
在成功收購宇星科技、控股綠色東方等多家環(huán)保企業(yè)后，盈峰環(huán)境已經(jīng)在環(huán)保行業(yè)基本完成了全產(chǎn)業(yè)鏈布局，業(yè)務涵蓋環(huán)境監(jiān)測、固廢處理、大氣治理、水環(huán)境治理、高端裝備制造及綜合運營服務等眾多領域。
本次交易完成后，盈峰環(huán)境和中聯(lián)環(huán)境的主營業(yè)務將發(fā)揮協(xié)同效應，使上市公司現(xiàn)有的垃圾處置業(yè)務向上游環(huán)衛(wèi)裝備領域和環(huán)衛(wèi)一體化服務領域延伸的同時，實現(xiàn)雙方在業(yè)務布局、項目經(jīng)驗、渠道資源等方面的交互補充。
根據(jù)重組方案，通過本次交易，上市公司將持有中聯(lián)環(huán)境100.00%的股權，中聯(lián)環(huán)境將成為上市公司的全資子公司并納入合并報表范圍。在利潤承諾期即2018、2019、2020年度，寧波盈峰等8名股東承諾中聯(lián)環(huán)境實現(xiàn)的合并報表扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司分別不低于9.97億元、12.30億元、14.95億元，累計凈利潤不低于37.22億元，納入上市公司合并范圍后將提高上市公司盈利能力。
盈峰環(huán)境新聞發(fā)言人焦萬江表示：“完成本次并購后，既是盈峰環(huán)境的新征程，也是中聯(lián)環(huán)境這家環(huán)衛(wèi)龍頭企業(yè)的新征程。對于上市公司而言，一方面將從事實上成為民營環(huán)保企業(yè)的新龍頭。另一方面，通過本次并購拿到了環(huán)衛(wèi)機器人、智慧環(huán)衛(wèi)與AI領域的入場券，打開了新領域的大門。同時，并購一家扎扎實實做好研產(chǎn)銷，做好產(chǎn)品，做好服務的國內(nèi)行業(yè)龍頭企業(yè)，在“美麗中國”這樣一個大國策環(huán)境下，也是印證了盈峰環(huán)境踐行環(huán)保‘實干派’的企業(yè)作風。期待為建設美麗中國作出更多、更大的貢獻！”
